신용평가 어디까지 들어봤니?
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신용평가!??그것이 알고싶다.
눈치가 빠르시다면 '신용평가' 어떤 역할을 하는지 눈치채셨을 거에요!^^
신용평가는 객관적인 데이터를 가지고 있고 국가에 의해서 공인된 기관이 특정유가증권을 발행하는 발행자(기업)의 금융채무 상환능력에 대한 평가를 하는 것이라고 할 수 있습니다!
위의 만화에서 나오는 것처럼 그냥 상대편의 말이나 신문기사, 겉모습만 보고 투자를 하거나 돈을 빌려준다면 실패할 가능성은 매우 큽니다!
그래서 공인된 기관이 발행자에 대한 적절하고 엄격한 평가기준을 제시함으로써 투자자에게 합리적인 투자를 가능하게 해주는 역할을 하는 것입니다.
이런 신용평가된 자료는 이렇게 쓰여집니다! - 금융기관의 여신심사 참고자료 |
우리나라의 기업신용평가제도!
우리나라의 신용평가업체! 
신용평가업체는 우리나라에 3개의 업체가 존재합니다. 회사채 평가시에 기업들은 반드시 3개중 2개의 업체에서 복수적으로 평가를 받게되어 있습니다. 신용정보업법에서 정하는 사항이며, 복수적인 평가를 받음으로써 평가등급에 대한 신용도가 높아지며 상호견제의 역할도 할 수 있다는 것입니다!
신용평가등급의 평가대상!
신용평가는 신용정보를 필요로 하는 모든 분야에서 가능한 것입니다.
But! 반드시 받아야할 분야가 있습니다.
1.무보증채권(회사채, 금융채, 특수채)
2.기업어음(CP)
3.자산유동화증권(ABS)
4.사회간접자본(SOC)
5.보증기관
이렇게 평가된 평가등급은 투자의사결정시에 참고자료로 활용할 수 있습니다.
또한 평가등급에 따른 신용도에 따라 금리를 다르게 할 수 있어 시장이 활성화되기도 하구요!
발행하는 채권에 대한 평가자료로 활용되지만
사실은 발행하는 회사의 신용평가자료 로 이용할 수 있답니다!
등급평정요소와 평가절차
1.평가요소
기업별로 조금씩 차이는 있을 수 있지만~ 대체로 이러한 과정을 통해서
기업어음을 평가한다고 할 수 있겠네요^^
2.평가절차
자료(한국기업평가)
대체로 이런 유형으로 등급 평가절차가 이루어 지는데요
업체들은 항상 '평가방법론' 을
제시하여 시장참여자들이
수긍할 수 있도록 하고 있습니다!
4~5년전부터 공시를 하고 있는데,
기본적인 재무 가이드 라인을 제공함으로써
일반인들도 쉽게 알 수 있도록 하고 있습니다!
신용평가사 직원과의 인터뷰~
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fpi형민 : 안녕하세요?! 간략하게 몇가지 질문을 드리도록 하겠습니다~ 신용평가사의 역할을 쉽게 간략하게 설명부탁드립니다~ A팀장: 예를 들어 S전자의 회사채 금리가 10%다 라고 하면 투자자의 입장에서는 어느정도 인지 모른다. 따라사 신용평가사가 부도가능성을 신용등급(부도위험)으로 평가해준다.(ex. AAA. AA)
fpi형민 : 평가방법론이 무엇인가요?
A팀장: 평가방법론은 4~5년 전부터 공시한것. 기업의 등급에 대한 이유를 일반인도 수긍이 가도록 공시한것. 기본적인 재무 가이드 라인 을 제시한것. 이렇게 함으로써 시장참여자들이 수긍이 갈 수 있도록 하는 것
fpi형민 : 경쟁사가 2군데 밖에 없는데, 경쟁사간의 등급이 같을 수 도 있고 다를 수도 있는 것인가요?
A팀장: 기업을 평가시 재무적 데이터만의 계량적 지표만 가지고 하는 것이 아니라 비계량적 지표로도 평가하기 때문에 등급이 달라질 수 도 있음. ex)A사가 B건설을 M&A했는데 내가 생각할땐 잘했다, 경쟁사는 못했다 라고 하여(비계량적) 등급이 차이가 날 수 도 있음. 그러나 거의 비슷. 10개 내외로 차이가 나고 거의 나지 않음
fpi형민: 등급을 결정시 경쟁사와 합의도 하나요?
A팀장: 절대 그래서는 안된다. 공정한 등급에 위배됨
fpi형민: 평가를 AAA라고 줬는데, 나중에 망하거나 그러면 애널리스트의 역량에 큰 문제가 될 것 같은데요?
A팀장: 당연히 그렇다. 그런데 회사채 평가는 한번만 이루어지는 것이 아니라 매년 회사를 정기평가를 해서 공시하기 때문에 낮추게 됨.
fpi형민: 기업입장에서 등급에 동의를 못할 때 분쟁이 일어나기도 하나요?
A팀장: 처음에는 이정도 나왔다고 통보를 하고. 못 받아들이면 회사의 긍정적 영향을 미칠 사업계획이나 요소를 제출하라고 함. 그것을 보고 올려줄 수 있으면 올려주고 아니면 그냥 공시함. 소송을 걸 수 도 있으나, 별로 소득은 없음. 이것이 마음에 안들면 기업의 입장에서는 회사채발행을 취소하게됨 (기업으로는 -)
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신용평가사의 문제점과 아쉬움
1.등급쇼핑
등급쇼핑이라고 하니까 조금 어렵죠?
등급홈쇼핑이라고 하면 조금 쉽겠네요! 신용평가사들이
방송을 하는 겁니다
"저희 회사를 이용하시면 타업체보다 한등급 더 높습니다"
..
.
.
이런 문제들에 화두가 되기도 햇었는데요
기업의 입장에서 한등급이 높다는 것은 엄청난 차이입니다.
기업어름에 대한 이자율로 생각해보면
0.1%도 엄청난 차이가 올 수 있으니까요
신용평가사들은 신용평가 하나의 업무만 하지 않습니다
채권추심이나, 컨설팅, 등등 여러분야에서 일을 하고 있는데
이런 신용평가에 대한 부분에서 좋은 등급으로 다른 부문을 영업? 하는 일을 없어야 할 것 입니다.
2.신용등급의 불완전성
'서브프라임 사태는 신용평가사 때문에 일어났다'
우리나라의 이야기는 아니지만 미국에서 일어난
서브프라임 사태에 대하여 사람들은 신용평가사의 잘못된 판단에 의한 것이라고 합니다.
사람들은
...
.
신용평가사의 평가등급 이라는 믿음! 무형의 등급을 보고
믿으면 투자를 합니다.
등급은 한번 평가하고 쭈~~욱 가는 것은 아니고
정기적으로 평가를 통해 등급조정이 있는데요
우리나라 처럼
미국의 갑작스런 경기하락이나 중국의 경기,등등
외부적인 요인에 많이 영향을 받는 나라에서 등급이라는 것이 불완정하다는 것입니다.
신용평사가의 등급은 결코 영속적이지 않고
외적경기나 내부적 사업계획등에 의하여 수시로 바뀔 수 있다는 것!
개인의 신용평가!
개인의 신용은 어디에 쓰일까?
판매신용
신용카드등을 이용하여 물건을 구입, 마트나 백화점에서 할부 판매 서비스이용!
할부 금융사에서 제공하는 서비스로 자동차를 구입하기도 합니다!
현금 대출, 서비스
은행, 보험사의 금융기관에서 대출서비스
신용카드를 이용한 현금 서비스 - 결국, 현금을 직접 빌려쓸 수 있습니다.
서비스 신용
통신비, 전기세, 수도세등을 미리사용하고 이후에 서비스 비용을 지불 할 수 있습니다.
현대사회는 신용사회
신용이 곧 재산이다.
신용정보는 신용거래시의 거래를 기록해 놓은 개인의 신용역사라고 할 수 있습니다.
신용정보에는 신상정보, 신용거래정보, 연체정보가 포합됩니다.
금융기관은 이런 정보를 이용하여 신용평점을 채결하고 대출가능, 대출금액, 금리등을 결정합니다.
신용평점에 따라, 신용거래에 제한이 있겠죠?!
지금은 당장 신용을 사용하지 않지만, 앞으로 신용 거래를 위해 좋은 신용거래 기록을 쌓는 것이
매우 중요합니다!
만약 A씨와 B씨의 수입은 비슷한데, 신용등급이 다르다면 어떻게 될까요?
등급에 따라서 차이가 엄청 나죠?!
개인신용 관리는 개인의 노력에 따라 달려있습니다.
모두들 처음부터 신중하게 관리하세요!~
개인의 신용정보는 크레딧 뷰로(Credir Bureau)라고 합니다.
크레디트뷰로(CB)는 금융거래를 하는 모든 개인의 신용정보를 집중·관리
가공해 최종적으로 점수화한 뒤 각 회원사(금융회사)에 제공
회원사들은 자사에 모인 개인고객의 모든 신용정보를 CB에 집중시켜주고
CB는 회원사들로부터 취합된 정보를 관리하고 가공해 다시 회원사에 나눠주는 시스템입니다.
http://blog.daum.net/blogfsc/300 <- 금융위원회 은행과 마순사무관님과 인터뷰 내용입니다.
신용평가사의 추가 진입에 대한 동영상이 있으니
참고하세요^^
FPI김형민의 블로그
금융위원회 공식 다음 블로그
금융위원회 공식 네이버 블로그
사실 신용평가에 대한 이야기...조금은 생소하시죠?...
하지만 기업들은 신용평가에 대한 것에 굉장히 민감하답니다.
음...기업들의 심사위원이라고 할까요?
신용평가사는 전세계적으로 유명한 곳이 많습니다.
우리나라의 신용평가사가 공정하고 엄격하게
올바른 신용평가를 내려서
일반 투자자나 시장참여자들에게 정확하고 유용한 정보를 제공햇으면 좋겠습니다^^
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