노후 재무설계의 필요성

 

◦  노후 재무설계의 필요성과 목표

(1)노후 자산설계의 필요성

∙ 경제적 여유(money)는 건강(medicine), 여유 있는 마음(mind)과 더불어 노년기에 갖추어야 할 세 가지의 생활목표(3M) 중의 하나

∙ 노년기에 경제적 자원이 불충분하면 자녀에 대한 의존도가 높아지고 자녀와의갈등이 증가하기 쉬운 반면, 경제적 자립이 가능하면 노후의 독립성이 증가하고  생활만족도 가능

∙ 노후 자산설계의 필요성

① 노인부양의식의 약화(가족 가치관의 변화) 

② 노령인구의 증가(평균수명의 증가)

③ 노후 소득의 감소

④ 사회적 위험 증대(사회보장 미비)

(2) 노인가계 자산관리 목표

 ∙ 노인가계 자산관리의 가장 큰 목표는 남은 여생을 지낼 생활자금을 안정적으로 확보하는 것이며, 자산증식보다는 자산의 보호에 중점을 두어 안전성을 극대화하는 방향으로 관리

 ∙ 퇴직 후 자산관리의 목표

① 생활비 조달에 의한 안정적인 소득 창출

② 물가상승에 따른 자산가치 보호

③ 긴급자금 및 특별자금 보유(의료비, 자녀 학비 밑 결혼 비용 등)

④ 여가 밑 취미생활 비용조달

⑤ 상속자금 마련

◦ 우리나라 노인가게의 경제적 특징

(1) 가계소득과 자산

▪ 1998년 통계청 자료에 의하면 가계소득은 대체로 가구주의 연령이 증가할수록 증가하여 50대 초반에 정점을 이루었다가 그 이후 다시 감소하는 것으로 나타남

 (2)소비지출

▪ 가계 소비지출 규모는 20대 후반과 50대 초반에 정점에 달했다가 50대 후반이후 다시 낮아지는 경향을 보이고 있음.

▪ 가구주 연령 계층별 소비지출 구조를 보면, 20대는 외식비, 피복신발비, 교통통신비 지출이 많고, 40대는 자녀의 취학으로 인한 교육비, 50대 이후는 잡비의 지출이 두드러지게 높게 나타남.

▪ 노인가계 소비지출의 특징

① 보건의료비, 잡비(특히 경조비, 관혼상제비)의 지출비중이 높음

② 피복신발비, 교육교양오락비, 교통통신비 등에서 상대적으로 덜 지출

③ 특히 외식비 및 개인 교통비의 비중이 매우 낮음

◦ 노인가계 재무목표와 자산관리 계획

(1)재무목표와 필요금액 선정

∙ 노후의 필요자금은 은퇴 후 기대하는 생활수준, 거주지역, 기타 생활목표에 따라 달라지며, 가게에 따라 생활자금 확보, 상속세 절세 등의 목표에 따라 다양함.

∙ 자산관리의 방법은 재무목표에 따라 달라지므로 먼저 생활목표를 세우고 우 선 순위를 정한 다음 적합한 자산관리 전략을 세워야 함.

∙ 가계 공통적용 기본 재무목표

① 기본적인 생활자금 : 노부부 생활비 + 남편사망 후 부인 생활비

 ▷ 생활비의 추정식

 은퇴후 필요 생활비 = 매년 필요한 액수 x 은퇴후 기대여명

 노부부 생활비 = 월 생활비 x 12개월 x 정년 후의 평균 기대여명

 부인 생활비 = 월 생활비 x 12개월 x 남편 사망후의 평균 기대여명

▪ 60세 은퇴 후 평균기대 여명은 부부가 같이 13-15년, 아내 홀로는 5년 정도인바, 물가상승률과 이자율이 상쇄된다고 가정하고 은퇴직전 생활비의  60-70%를 노후생활비로 쓴다고 가정하면 약 2억원 가량의 기본생활비가 필요함.

② 의료비 및 긴급예비자금

∙ 본인의 건강유지 및 예방과 치료를 위한 비용과 가족, 친척의 질병, 사망에 따른 부대비용과 불의의 사고시 불시 지출자금을 포함.

∙ 일반적으로 본인의 건강상태와 가족구조에 따라 다르나 최소한 3-6개월분의 생활비 정도에 해당하는 긴급자금이 필요함.

③ 자녀교육과 결혼을 위한 자금(미혼자녀가 있는 경우)

▪ 통계청 자료에 따르면 6-세 이상 노인가계의 1/5정도는 자녀의 학업이나 결혼을 끝내지 못하고 있는 것으로 나타난바, 자녀의 학업과 결혼 비용을 고랴해야 함.

④ 특별활동 및 여가를 위한 자금

▪ 여유 있는 노년을 위해서는 교재와 취미활동을 위한 비용도 필요하며, 친척 과 이웃의 경조사에 대비한 비용도 고려해야 함.

(2) 필요자금 조달 및 평가

◦ 노년기 가용 자금의 종류

  ∙ 저축 및 이자소득

  ∙ 연금 및 퇴직금 : 국민연금, 개인연금, 기타 연금, 보험, 퇴직금

  ∙ 각종 부동산 임대료 : 주택과 토지, 상가 등

  ∙ 자녀들의 보조

  ∙ 근로소득(재취업)

  ∙ 사회보조, 기타

(3) 노인가계를 위한 포트폴리오 작성

  ∙ 노년기 자산관리의 원칙은 필요한 재무목표와 자금조달방안을 고려한 후 가 지고 있는 자산을 운용목적에 맞게 관리하는 것임(자산관리보다는 지출관리 가 더 중요).

  ∙ 기존 자산을 어떤 재무목표에 할당할지 결정했으면 각각의 목표에 맞는 금융기업이나 금융상품을 정하도록 해야 하는바, 특히 다음과 같은 원칙을 반드시 명심해야 함.

- 자산증식보다는 안정적인 소득창출이 주목적이어야 함.

- 인플레에 따른 자산가치 보호장치를 마련해야 함.

- 투자와 상속계획은 충분한 여유자금이 있을 때만 해야 함.

 ∙ 여유자금으로 투자할 때는 수익극대화를 꾀하기보다는 본인의 투자 성 향과 투자경험에 따라 안정적인 투자를 유도하는 것이 바람직 함(예 : 주식보다는 뮤추얼 펀드나 공사채형 수익증권 등을 선택하고 장기보다는 단기상 품 위주로 상품을 선택)

 ∙ 노인들의 경우 물가변동에 의한 화폐가치의 변화를 정확하게 평가하지 못하거나 부부 간에도 별도로 자산을 관리해야 하는 경우도 있으므로 자산관리 포트폴리오 구성은 노인고객의 경험이나 가치관, 기타 상황을 고려하여 3-4개 정도의 대안을 준비하고 고객이 스스로 하나를 선택할 수 있도록 하여야 함

(4) 퇴직 후 자산관리 운용지침

① 명확한 목표의식을 가지고 자산을 배분

∙ 현재의 자산상태표를 만들어 보고 필요한 만들어 보고 필요한 자금을 필요 한 시기에 쓸 수 있도록 자산을 배분하여 관리하게 함. 이 때 이자수입으로만생활할 것인지 퇴직금의 일부로 다른 사업을 시작 할 것인지를 염두에 두어야하며, 별다른 부수입이 없으면 철저한 절약생활을 실천하도록 함.

∙ 자녀들에게도 퇴직금이나 그 동안 모은 돈의 사용계획을 미리 알려 주어 자 녀들의 부양부담과 자녀들의 갈등 발생소지를 줄이는 것이 바람직함.

② 안정성을 가장 먼저 고려

∙ 고정적인 추가소득을 기대할 수 없으므로 원금을 지키는 것을 원칙으로 하여야 함

∙수익성을 위한 투자가 필요한 때라도 반드시 일정 금액은 안정위주로 분산투자하고 다음의 기본원칙을 지킴.

- 주식투자, 특히 공격형 주식투자 같은 고위험 투자는 회피

- 사금융을 회피

- 변동금리보다 확정금리 또는 실세연동형 금리를 선택

- 변동금리보다 확정금리 또는 실세연동형 금리를 선택함

- 은행 정기예금, CD, 국공채 등에 분산투자

③ 유동성을 높임

▪ 노후에는 질병, 사고 등 예기치 않은 위험에 노출될 가능성이 많으므로 필요할 때 현금화 할 수 있도록 다음 원칙에 따라 자산의 유동성을 높여야 함. 최소한3-6개월분의 생활비 해당 금액은 바로 현금화할 수 있는 형태로 보유필요

∙ 부동산투자보다 금융자산 투자비율을 높임

∙ 장기상품보다 단기상품을 활용함.

∙ 항상 중도해지의 가능성을 염두에 두고 수수료도 확인함.

∙ 은행의 MMDA(시장금리연동부 예금),투신사의 MMF와 같은 유동성이 높은 상품을 활용함.

④ 이자지금식 상품을 이용

▪ 연금만으로 생활비가 부족할 경우 목돈을 월 이자지급식 상품에 예치하고 매달 이자를 받아 생활비에 추가하며, 여유가 있으면 3개월 또는 6개월 복리로 이자를 지습하는 상품을 선택함.

∙ 은행의 적립식 목적신탁, 노후생활 연금신탁 등

∙ 안정적인 A급 회사채, 각종 정기예금, 투신사 공사채형 저축 등

⑤ 보험을 활용함

∙ 보험가입이 가능할 때(보통 60세 이전) 생명보험이나 건강보험 등 각종장성 보 험에 종신형으로 가입

∙ 개인연금 보험, 각종 생명/건강보험

⑥ 부채를 최소화

▪ 노인 가구의 부채는 다른 어느 것 보다 먼저 해결해야 할 항목인바, 현금자산이  없으면 주택의 크기를 줄여서라도 부채를 먼저 갚아야 함

⑦ 절세상픔을 활용

 ∙ 이자소득으로 생활하는 노인가정의 경우 비과세저축, 세금우대저축 외에도 퇴직금이나 노인고객에게 세금혜택을 주는 상품을 선택하는 것이 중요함.

∙ 목돈인 퇴직금을 운용하다 보면 금융소즉 종합과세 대상인 4천만을 넘을 수도있으므로 거래 금융기업과 이자인출시기 등을 면밀히 검토해야 함.

- 비과세가계저축과 신탁, 세금우대저축

- 개인연금신탁, 개인연금 보험, 5년 이상 장기보험(종합과세 제외상품)

⑧ 상속계획을 미리 세우고 실행함

▪ 상속세 과세대상인 경우 미리 자녀에게 합법적으로 증여(5년에 3000만원씩 등)하거 나 상속세를 낮출 수 있는 형태로 자산을 배분